如果利率不能明显大幅的下降,加拿大房奴恐怕麻烦大了!这是加拿大最大的银行 RBC 皇家银行最近分析调研后给出的结论。
RBC 研究结果显示,到 2026 年,加拿大将有 4000 亿贷款面临续约,如果不能出现利率大幅下降的局面,续约时,房奴们的普遍贷款月供额度将会面临飙升 48% 的局面。而有相当一部分房奴还将面临负摊销的局面。
RBC 资本市场分析师达科·米赫利奇 (Darko Mihelic)指出,未来三年内加拿大将有大量抵押贷款到期,在贷款续约时,高昂的付款月供额度给房奴的冲击可能会很大,并对加拿大银行业界构成威胁,形成尾部风险。
RBC 称,除非加拿大央行利率大幅下降,否则信贷损失将不可避免地上升,或许在 2025 年及以后就会大幅上升。
米赫利奇预测,明年(2024 年)贷款月供对加拿大房奴的冲击将达到 32%(届时将有超过 1,860 亿元的抵押贷款需要更新续约),而到 2025 年,支付冲击将达到 33%(届时将有约 3150 亿元的住房贷款需要更新)。
而到了 2026 年,这一冲击将高达 60%(4000 亿加元的贷款面临续约)。
报告称,如果将加拿大央行目前为 5% 的隔夜利率下降 100 个基点,那么 2024 年和 2025 年的支付冲击将可以减少约 22% 或 23%。
但 2026 年的更新续约可能会面临最大的挑战。届时,很大一部分每月固定还款额的浮动利率抵押贷款将被更新。随着利率上升,这些借款人继续每月支付相同的还款额,但在许多情况下,现在每月只支付利息,延长了他们还清贷款所需的时间——也称为负摊销。当他们续约时,他们将面临更高的每月付款。
米赫利奇指出,如果央行没有明显下降利率,浮动利率抵押贷款人将面临更大的还款冲击,到 2026 年可能月供增幅高达 84%。只有利率大幅下降才能拯救这一房奴群体。
报告举例指出,为了将整个浮动利率群体的支付冲击降低至 20%,加拿大央行的隔夜利率需要在 2026 年 7 月之前降至 0.25%,不过 RBC 的米赫利奇也表示,这在目前来看,基本是一个不可能实现的预期。
除了给借款人带来痛苦之外,这种状态还给加拿大多个领域带来压力,包括银行业界和零售业。